转股溢价率10%,可转债溢价率是什么意思

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  • 可转债溢价率是什么意思
  • 转股溢价率的正负值代表什么意思?
  • 初始换股溢价率是什么意思
  • 转股溢价率的转股溢价率和纯债溢价率
  • 有可转债的股票,转股价和股价的关系
  • 东方财富上面的转股溢价率跟实盘行情是实时更新的吗?
  • Q1:可转债溢价率是什么意思

    您好,可转债溢价率(%)=(可转债价格/(正股价/转股价*100)-1)*100%。

    Q2:转股溢价率的正负值代表什么意思?

    是衡量转股是否盈利的依据,如果该指标负值越大,折股成本与市价价差越大;转股收益越高;相反,如果该指标正值越大,转股亏损越高。

    Q3:初始换股溢价率是什么意思

    转股溢价率指可转债价格相对于转换价值的溢价程度,其计算公式=(转债价格-转换价值)/转换价值×100%。转股溢价率越高,说明可转债价格相对于当前的正股价格虚高的成分越高。这中间虽然有市场对正股价格进一步走高的预期,但泡沫成分越高,可转债后市的不确定性就越大。
    以110598大荒转债为例,11月14日大荒转债收盘价是121.96元,600598正股北大荒收盘价是12.38元,初始转股价:14.32元,最新转股价:10.08元,转换价值=100/10.08×12.38=122.817,转股溢价率=(转债当前价格-转换价值)/转换价值×100%=(121.96-122.817)/122.817=-0.697%,也就是说目前转债和正股几乎是完全同步波动。

    Q4:转股溢价率的转股溢价率和纯债溢价率

    在牛市中,转债的正股跟随大盘节节走高,转债价也相应上涨,在这种情况下,纯债价值对转债的影响甚微,纯债溢价率在实际操作中的参考作用不大,此时应关注的是转债溢价率。
    转债溢价率指纯债溢价率和转股溢价率。纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度,提示债性的强弱。计算时是以转债价减去纯债价值,除以纯债价值,再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上,价格最高为海化转债(125822),曾达到389元一线,其纯债溢价率高达289%。价格最低为澄星转债 (110078),以137.09元计算,纯债溢价率47.69%,不低。转债整体溢价如此之高,说明所有转债的债性都很弱。从这一点看,买入转债所含风险,几乎等同于买入正股的风险,转债特有的债性保护功能已不复存在。
    另指标是转股溢价率,昭示转债价超过转股价值的程度。计算是以转债价减转股价值,再除以转股价值,然后乘100%。转股价值这样计得:以面值除以转股价得每张转债转股数,再乘正股价即得。以6月8日股价计算,如金鹰转债 (110232)转股价6.28元,每张转债转股数为100/6.28=15.92股,再乘正股价10.62元,得转股价值为169.07元。转债价 179.49元,故转股溢价率为(179.49-169.07)/169.07×100%=6.16%。
    转股溢价率最高的是澄星转债,为75.59%。转股溢价率最低的是上电转债,为-1.21%,实际是折价交易。
    溢价较高时,说明投资者普遍对后市看好。若行情调整或转债有变(如触发赎回条款)时,人们对转债后市预期也会发生变化。这样,若某转债溢价率高企,有可能要承受双重压力,一是因正股调整带来的压力,二是预期改变使溢价率降低造成的压力。有时双重压力的叠加,甚至会造成转债单日跌幅远大于正股跌幅的现象。例如锡业转债(125960),6月1日正股上涨0.30%,转债却跌去5.96%;6月4日正股跌9.50%,转债跌去10.37%。又如天药转债6月4日正股跌9.98%,转债却跌去14.17%。上电转债6月1日正股跌10%,转债跌11.74%。更有甚者,西钢转债6月4日正股跌10.03%,而转债的跌幅竟达30.04%。这无疑使转债持有人在短时间内蒙受巨大损失。
    所以不要固定地认为投资转债的风险一定比投资股票的风险低,那得看什么条件底下。如果情况变化,应及时调整自己的投资策略,避开放大了的风险,去争取较大的收益。
    参考溢价率来估计风险,避免了当事后诸葛亮,而指导了实际操作。
    转股溢价为负时应引起注意,负溢价率告诉我们,无险套利机会也许很快出现。溢价率只是一种辅助指标,还应用其他方法综合判断。

    Q5:有可转债的股票,转股价和股价的关系

    简单地以可转换公司债说明,A上市公司发行公司债,言明债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后,可以持债券向A公司换取A公司的股票。债权人摇身一变,变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算,即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元,除以转换价格50元,即可换取股票2000股,合20手。
    如果A公司股票市价以来到60元,投资人一定乐于去转换,因为换股成本为转换价格50元,所以换到股票后立即以市价60元抛售,每股可赚10元,总共可赚到20000元。这种情形,我们称为具有转换价值。这种可转债,称为价内可转债。
    反之,如果A公司股票市价以跌到40元,投资人一定不愿意去转换,因为换股成本为转换价格50元,如果真想持有该公司股票,应该直接去市场上以40元价购,不应该以50元成本价格转换取得。这种情形,我们称为不具有转换价值。这种可转债,称为价外可转债。

    Q6:东方财富上面的转股溢价率跟实盘行情是实时更新的吗?

    这个肯定是实时交易的,这个都没有问题的啊。不清楚可以多详询的啊

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